Действие доброго сказочного фильма разворачиваются в провинциальном американском городке, где местные обитатели обожают рождественские праздники. Именно в этот период каждый из них преисполнен духом волшебства и совершенно безвозмездно готов помочь ближнему в любом деле. Люди, проникшиеся атмосферой Рождества, занимаются украшением своих жилищ, находясь в ожидании чуда, которое обязательно должно произойти в эту прекрасную ночь, которая бывает раз в году. Ничего не менялось здесь много лет. Осталось немного времени, до того, как Санта Клаус заглянет на огонек, через трубу к каждому, кто вел себя послушно и вознаградит за это. В центре сюжета находится маленькая девочка по имени Марианна, которая перебирая подарки, оставленные под елкой, находит замечательного плюшевого медвежонка Тедди, который не так прост, как выглядит на первый взгляд. Юная героиня убеждена, что он не просто оказался у нее, и она мечтает, во что бы то ни стало разгадать его тайну. Конечно же, в такую ночь, возможно все и персонажей этой сказочной истории ждут невероятные приключения, какие можно только представить.