Юная Марианна не спешит загадывать особенное желание в Рождество Санта Клаусу, боясь, что опоздала. Фантазерка прогуливается по городу, окутанному запахом предстоящего праздника и волшебства и посещает рождественскую ярмарку, где замечает любимую игрушку в тире. Медвежонок Тедди ожидает нового хозяина и хочет попасть в богатую семью, но родители девочки отказываются верить, что плюшевый зверек может разговаривать человеческим языком. Она бежит на следующий день за долгожданным подарком, но узнает, что медведя выиграли. Марианна не намерена предавать мечту, поэтому собирается пробраться в чужой дом и украсть лучшего в мире медвежонка. Волшебный Тедди осматривает темное помещение и сталкивается с говорящим ежиком Болла. Игрушечные друзья не знают, что попали в жилище самого главного волшебника, который настроен порадовать детвору.