Сюжет основан на старой сказке, снятой по-новому. Главный герой Иван самый младший из троих сыновей, добрый, порядочный и отзывчивый, немного несобранный разгильдяй. Он всегда готов прийти всем на помощь. Так случилось и с Коньком-Горбунком – Ваня выручил Волшебную кобылицу, а она подарила ему своего необычного жеребенка, и тот стал для него самым преданным другом. Как и все жители царства Иван верен своему царю. А самодержец не сильно жалует Ивана, все норовит его отправить подальше, чтобы надолго, а то и навсегда от парня избавиться. Куда только не мотался Иван, что только не делал по царскому приказу – то Жар-птицу словил, то Чудо-юдо-рыбину выловил. Теперь вот отправляется на другой конец света за Царь-девицей. Рядом с главным героем всегда верный товарищ Конек-Горбунок. Им достаточно быстро удается найти девушку. Ваня потрясен неземной красотой Царь-девицы и сразу же влюбляется в неё. Если царь узнает о его чувствах, то не сносить Ивану головы.